私募股权基金有杠杆,私募股权基金常见误解有哪些

内容导航:
  • 私募股权基金常见误解有哪些
  • 私募基金的杠杆到底可以做到多少
  • 私募基金有仓位限制吗
  • 私募股权基金和私募证券基金有什么区别?
  • 私募证券投资基金和私募股权基金的区别
  • 私募证券基金和私募股权基金有什么区别
  • Q1:私募股权基金常见误解有哪些

    看门狗财富为您解答。
    私募股权投资常见误解有以下几种:
    1.私募股权基金投资回报更高
    私募股权基金给很多人的感觉是回报奇高,就好像印钞机。产生这种感觉有几个原因。首先如果有独角兽级别的公司最后上市,或者被收购,并被赋予夺人眼球的估值,那么当年投资这些公司的私募股权基金经理一下子就会成为各大媒体争相报道的宠儿。
    要认识私募股权的投资回报,需要比较平均或者中位数回报,而不是只盯着那几个最成功的案例。以平均回报来比的话,私募股权基金中仅创业投资(VC)的投资回报比标准普尔500指数好,而收购类(BO)私募股权的回报则并不比二级市场更好。如果把私募股权投资中的杠杆率去掉,那么其风险调整后的投资回报会更差。
    2. 私募股权是一种资产类型
    将私募股权基金归入一种资产类型,是一种非常聪明的市场营销术。很多机构在对其管理的资金进行配置时,都会以马尔科维奇提出的“现代投资组合理论”(Modern Portfolio Theory)为基础进行多元分散。私募股权基金作为另类资产(Alternative)中的一种,自然也应该在所有投资者的资产配置中占有一席之地。
    私募股权基金能不能算作一种资产类型,如果将私募股权基金作为一种资产类型归入投资者的资产配置,那么选择哪个私募股权基金进行投资至关重要。要想从私募股权投资中获得好的回报,投资者需要做到:有能力从成千上万的私募股权基金经理中选出真正好的经理,并且以一个合理的价格投资该基金。
    3. 私募股权基金越大越好
    一些对于私募股权基金不太熟悉的投资者,在投资基金时顺着基金公司的名气走。问题是,规模越大的基金,其给予投资者的回报往往也越差。当私募股权基金的规模增大时,其内在回报率(IRR)也一路下降。这其中最主要的原因是,私募股权基金的回报很大程度上取决于基金经理的个人能力。问题在于,每个人每天都只有24小时。一个再天才的基金经理,如果需要管理好几个基金,每个基金都要筛选成百上千的投资标的的话,他在每个投资案例上能够花的时间肯定会更少。顺着私募股权基金规模去投资的投资者,最后很有可能会失望而归。

    Q2:私募基金的杠杆到底可以做到多少

    现在大的政策是去杠杆、保稳定,所以各种加杠杆的方式基本上堵死了;证券类的最高可以做到1至2倍,股权类的比较模糊

    Q3:私募基金有仓位限制吗

    私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金,Private Fund),是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类:杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理,而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。2014年12月31日,在保险业界,伴随2015年脚步声到来的是保险资金运用一个紧接着一个的细化方案的“落地”。元旦前夕,保监会批准保险资金设立私募基金,专项支持中小微企业发展。[私募基金大致分信托型阳光私募及纯有限合伙基金私募这两种(通道不同)。
    信托型私募基金的最高单只股票持仓百分比可达基金总资产的30%。
    纯有限合伙型的规则都是自己定的,主要LP没意见就可以了。

    Q4:私募股权基金和私募证券基金有什么区别?

    根据投资领域区分,私募股权基金投资的是未上市企业的股权,通过上市流通来收回收益和成本;
    证券投资基金是的是公募基金和阳光私募基金中投资股票的那一部分,这种基金每天都会有净值,知道自己是赚了还是赔了,而且也分为是否可以赎回,流通性较好。财浪投资的基金净值定期会在官网和官方微信(微信搜索:财浪投资)公布

    Q5:私募证券投资基金和私募股权基金的区别

    人员要求操作材料能做的产品不同,专业私募备案

    Q6:私募证券基金和私募股权基金有什么区别

    所投标的不一样
    证券投资基金:股票、期货、债券、外汇、期权、银行间票据等二级市场标的,一般投资期限多为1年。
    股权投资基金:代表是VC、PE,资金注入企业,占比股权,参与管理和运作,企业发展达到预期目标就退出(可以理解为企业孵化),一般期限3-5年。

    • 评论列表

    发表评论: