私募股权投资基金杠杆比,私募股权基金 和对冲基金的区别

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  • 私募股权基金 和对冲基金的区别
  • 合伙投资、私募基金、公募基金的三者区别?
  • 证券投资基金和股权投资基金的区别
  • 私募股权基金是什么意思
  • 什么是分级杠杠基金?场内交易又是怎样,率费怎么算?用自己话解说,百度查了还是看不懂
  • 基金类型:固定收益、分级杠杆、股票指数分别代表什么意思
  • Q1:私募股权基金 和对冲基金的区别

    私募股权基金(也叫PE):100%投资在成熟的非上市企业的股权上(全称实体经济),主要以上市利润为主要投资目的。

    从投资的方式角度看,PE通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购和管理层回购等方式,出售持股获利。  

    简单的讲,就是在企业发展的前中期,对其注入资金、改善管理模式等各方面优势资源,帮助其上市、然后套现,从中获得丰厚回报的过程。大多数私募股权投资基金的投资目标是已经形成一定规模, 并业已产生稳定现金流的较为成熟的企业, 主要针对企业的初创后期和发展前期这一阶段。处于这一时期的企业经营前景较为明朗, 投资风险较小, 更容易获得私募股权投资基金的关注。

    对冲基金主要是采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)对二级市场上的证券和证券衍生产品进行对冲、换位和套期来赚取巨额利润的一种投资基金。 它在很多方面与私募股权投资基金很像:

    1.两者的资金来源基本上均为私募而得

    2.两者均没有义务向公众披露信息

    3.两者均能够获得很大的收益

    两者的区别主要体现在投资目标和理念上:

    1. 私募股权投资的投资目标主要是改善投资企业的经营业绩并实现最后的退出

    2. 对冲基金投资主要通过各种交易手段在二级市场上通过低买高卖的交易操作来获利。 对冲基金中有一种特殊形式:活跃性对冲基金(Activist Hedge Fund),这种形式的对冲基金通常会联合行动,获得企业少数股权,对企业管理层施压,使企业发展策略发生一定变化,这种对冲基金有着浓厚的PE色彩,算是PE和对冲基金之间的过渡。


    Q2:合伙投资、私募基金、公募基金的三者区别?

    私募基金与公募基金最重要的区别就是盈利模式不同。

    Q3:证券投资基金和股权投资基金的区别

    投资基金按投资对象不同,通常分为证券投资基金和股权投资基金两大类:证券投资基金投资于公开交易的证券;股权投资基金投资于非公开交易的股权。我国当前社会上所说的“私募基金”,多数是指证券投资基金。私募证券投资基金是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
    私募证券投资基金和私募股权投资基金的区别主要有三个方面:
    (1)私募股权基金投资项目的根本属性特征是高风险、高收益,这点明显有别于风险、收益相对较低的私募证券投资基金。
    私募股权基金的风险程度、收益程度均高于私募证券基金投资项目。这从根本上讲在于投资私募股权基金、私募证券基金的机构或者个人对风险的承担能力、预期的收益高低存在差异。
    因此,私募股权基金主要是由机构投资者出资而不是中小散户认购基金,中小散户对私募股权投资的认识不够,不能承担这份风险,一般不会投入私募股权基金。同样道理,私募股权基金通常不上市,不能由市场中小投资散户来承担风险,私募股权基金的来源是有长期资金的机构投资者如保险公司、养老退休基金、家族或慈善基金。
    (2)投资对象和资产组合不同。
    现有的私募证券投资基金一般投资于股票和其他流动性较强的证券,也有少量的房地产和实业项目;而私募股权基金是投资于一定行业的科技项目和成长性企业,通过对不同阶段的项目、不同产业的项目的投资来分散风险。
    私募股权基金的投资对象既可以是“股权”也可以是“股票”。只是投资于股票能使私募股权基金获得高于平均利润率的收益。那种认为只有私募证券投资基金投资于股票而私募股权基金不投资于股票的观点是一种误解。
    (3)投资的期限和变现方式不同。
    私募证券投资基金通常是短期投资,有较强的投机色彩,投资组合的变换较多,主要从证券市场的波动中套利;私募股权基金的投资期限较长,只能从投资项目的发展和成长中获得回报。第二章私募股权基金及其在我国的发展现状第二节私募股权基金发展的国际比较一、美国私募股权基金的发展美国私募股权基金的活动可以追溯到19世纪末期,当时有不少富有的私人银行家,通过律师、会计师的介绍和安排,直接将资金投资于风险较大的石油、钢铁、铁路等新兴产业中。这类投资完全是由投资者个人自行决策,没有专门的机构进行组织。

    Q4:私募股权基金是什么意思

    私募股权投资基金是指通过私募形式对非上市企业进行权益性投资,投资者按照其出资份额分享投资收益,承担投资风险。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。但是目前也有少部分私募股权基金投资已上市公司的股权,另外在投资方式上亦采取债权型投资方式,不过以上只占很少部分。私募股权基金的投资对象主要是那些已经形成一定规模的,并产生稳定现金流的成熟企业,这是其与风险投资基金最大的区别。 私募是相对公募来讲的。当前我们国家的基金都是通过公开募集的,叫公募基金。如果一家基金不通过公开发行,而是在私下里对特定对象募集,那就叫私募基金。
    基金的募集方式有两种,一种是通过股权进行的,每个基金持有人都是基金的股东,管理人也是股东之一。另一类是契约型,持有人与管理人是契约关系,不是股权关系。当前的公募基金都是契约型的,但当前中国法律只允许公募基金采取契约方式募集。所以如果要成立私募基金,一定要采取股权方式,这样才没有法律障碍。

    Q5:什么是分级杠杠基金?场内交易又是怎样,率费怎么算?用自己话解说,百度查了还是看不懂

    分级杠杆基金是分级基金的一种新产品。主要特点是将基金产品分为两类份额,并分别给予不同的收益分配。投资者可选择按照各自投资需求分为风险收益不同的上述A、B两类份额。其中,A份额类似固定收益产品,享有保本安全的权利,B份额相当于通过放大交易来放大收益,进行杠杆操作,当然风险也同时放大,适合高风险承受场内交易就是通过证券交易所进行的证券交易方式。

    Q6:基金类型:固定收益、分级杠杆、股票指数分别代表什么意思

    这是对冲基金的杠杆基金。对冲基金(对冲基金)是使用套利交易不同的市场资金。从形式上看,是在所有市场一组对冲基金投资工具,交易
    中国物种,包括外汇,股票,债券,大宗商品和各种衍生物等。第一个对冲基金是在1949年推出的第一个对冲基金小,只有赌
    中国个股,投资策略非常简单,非常危险。

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