私募股权投资基金,私募股权投资基金投资起点一般是多少

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  • 私募股权投资基金投资起点一般是多少
  • 什么是私募股权投资基金?
  • 公司能给私募基金吗,有啥风险吗
  • 私募股权基金的6种模式
  • 1:5的场外盘是什么意思
  • 私人开的股票公司是合法的吗?在里面做业务员如果公司一但被查 业务员会承担什么责任和后果
  • Q1:私募股权投资基金投资起点一般是多少

    无论是投资证券还是投资股权,私募基金都是100w起的。契约基金和有限合伙都是私募基金的一种形式,也必须是100w起。但实际上很多公司发行的契约基金是100w起,但有限合伙则起点不定可以低至10万5万,并不是因为有限合伙可以打破起投下限,而是一般采用契约基金形式的都会去基金业协会备案,如果有低于100w的投资人则通不过备案,而有限合伙形式大都为了资金使用更方便,没有银行资金托管,也不去基金业协会备案,反正就是没打算做成标准化的合规产品,所以也不会去遵守100w起的规则。但是并不能就此确定起点低的有限合伙一定会有问题。
    大部分私募股权投资基金都会采用有限合伙形式以在资金注入标的的时候顺利取得股东地位,这点比契约基金有优势。目前私募监管正在趋严,合规的公司做的有限合伙制股权基金也是100w起投并会去基金业歇会备案。
    至于说10w起投的股权,除了一些股权众筹平台外,其他的形式很容易陷入里面去。目前被认可股权众筹平台并不多

    Q2:什么是私募股权投资基金?

    简单的解释一下,私募股权投资基金主要是通过专业的方法把客户闲散的资金通过定向私募的方式聚集起来,投资到未上市的具有高成长高回报的企业当中去,通过一系列的增值服务,促使企业快速成长,做大做强,和资本市场对接,主要通过资本市场退出使我们得到较高的收益。
    私募股权基金的运作方式是股权投资,即通过增资扩股或股份转让的方式,获得非上市公司股份,并通过股份增值转让获利,一旦被投资公司成功上市,私募股权投资基金的获利并不是百分之多少来计算,是几倍或几十倍的收益来计算。

    Q3:公司能给私募基金吗,有啥风险吗

    公司可以资金批发

    Q4:私募股权基金的6种模式

    公司制
    顾名思义,公司制私募股权投资基金就是法人制基金,主要根据《公司法》(2005年修订)、《外商投资创业投资企业管理规定》(2003年)、《创业投资企业管理暂行办法》(2005年)等法律法规设立。
    在商业环境下,由于公司这一概念存续较长,所以公司制模式清晰易懂,也比较容易被出资人接受。
    在这种模式下,股东是出资人,也是投资的最终决策人,各自根据出资比例来分配投票权。
    信托制
    信托制私募股权投资基金,也可以理解为私募股权信托投资,是指信托公司将信托计划下取得的资金进行权益类投资。
    其设立主要依据为《信托法》(2001年)、银监会2007年制定的《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》(简称“信托两规”)、《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》(2008年)。
    采取信托制运行模式的优点是:可以借助信托平台,快速集中大量资金,起到资金放大的作用;但不足之处是:信托业缺乏有效登记制度,信托公司作为企业上市发起人,股东无法确认其是否存在代持关系、关联持股等问题,而监管部门要求披露到信托的实际持有人。
    有限合伙制
    有限合伙制私募股权基金的法律依据为《合伙企业法》(2006年)、《创业投资企业管理暂行办法》(2006年)以及相关的配套法规。
    按照《合伙企业法》的规定,有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立,由至少一个普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)组成。普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任,而有限合伙人不执行合伙事务,也不对外代表有限合伙企业,只以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。
    同时《合伙企业法》规定,普通合伙人可以劳务出资,而有限合伙人则不得以劳务出资。这一规定明确地承认了作为管理人的普通合伙人的智力资本的价值,体现了有限合伙制“有钱出钱、有力出力”的优势。
    而在运行上,有限合伙制企业,不委托管理公司进行资金管理,直接由普通合伙人进行资产管理和运作企业事务。
    采取有限合伙制的主要优点有:(1)财产独立于各合伙人的个人财产,各合伙人权利义务更加明确,激励效果较好;(2)仅对合伙人进行征税,避免了双重征税。
    “公司+有限合伙”模式
    “公司+有限合伙”模式中,公司是指基金管理人为公司,基金为有限合伙制企业。该模式,较为普遍的股权投资基金操作方式。
    由于自然人作为GP执行合伙事务风险较高,加之私人资本对于有限合伙制度的理念和理解都不尽相同,无疑都增强了自然人GP的挑战。
    同时,《合伙企业法》中,对于有限合伙企业中的普通合伙人,是没有要求是自然人还是法人的。
    于是,为了降低管理团队的个人风险,采用“公司+有限合伙”模式,即通过管理团队设立投资管理公司,再以公司作为普通合伙人与自然人、法人LP们一起,设立有限合伙制的股权投资基金。
    由于公司制实行有限责任制,一旦基金面临不良状况,作为有限责任的管理公司则可以成为风险隔离墙,从而管理人的个人风险得以降低。
    该模式下,基金由管理公司管理,LP和GP一道遵循既定协议,通过投资决策委员会进行决策。目前国内的知名投资机构多采用该操作方式。主要有深创投、同创伟业投资、创东方投资、达晨创投等旗下的投资基金。
    “公司+信托”模式
    “公司+信托”的组合模式结合了公司和信托制的特点。即由公司管理基金,通过信托计划取得基金所需的投入资金。
    在该模式下,信托计划通常由受托 人发起设立,委托投资团队作为管理人或财务顾问,建议信托进行股权投资,同时管理公司也可以参与项目跟投。
    需要提及的是,《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》第21条规定,“信托文件事先有约定的,信托公司可以聘请第三方提供投资顾问服务,但投资顾问不得代为实施投资决策。”
    这意味着,管理人不能对信托计划下的资金进行独立的投资决策。同时,管理人或投资顾问还需要满足几个重要条件:(1)持有不低于该信托计划10%的信托单位;(2)实收资本不低于2000万元人民币;(3)管理团队主要成员股权投资业务从业经验不少于3年。
    采用该模式的,主要为地产类权益投资项目。此外,一些需要通过快速运作资金的创业投资管理公司,也常常借助信托平台进行资金募集。新华信托、湖南信托等多家信托公司都发行过此类信托计划。
    母基金(FOF)
    母基金是一种专门投资于其他基金的基金,也称为基金中的基金(Fund of Fund),其通过设立私募股权投资基金,进而参与到其他股权投资基金中。
    母基金利用自身的资金及其管理团队优势,选取合适的权益类基金进行投资;通过优选多只股权投资基金,分散和降低投资风险。
    国内各地政府发起的创业投资引导基金、产业引导基金都是以母基金的运作形式存在的。政府利用母基金的运作方式,可以有效地放大财政资金,选择专业的投资团队,引导社会资本介入,快速培育本地产业,特别是政府希望扶持的新兴产业。

    Q5:1:5的场外盘是什么意思

    比如你自己掏1W 他们就给你掏5W
    如果你是股市新手,建议你不要选择谨慎选择业务。

    Q6:私人开的股票公司是合法的吗?在里面做业务员如果公司一但被查 业务员会承担什么责任和后果

    只是的话还不用担心,因为他们属于民间借贷。
    如果不仅,还给人推送股票,代客理财这种,就是违法的。
    特别是当客户亏钱了,如果告你们公司非法推送股票,基本上一告一个准。

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